Dự báo khả quan cho Hòa Phát trong nửa cuối năm 2024
Các chuyên gia phân tích dự đoán lợi nhuận sau thuế của Hòa Phát (HPG) sẽ tăng trưởng mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2024, đạt 5.800 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Sự phục hồi của giá thép toàn cầu và nhu cầu nội địa tăng cao, đặc biệt trong quý 4, được cho là sẽ hỗ trợ tích cực cho kết quả kinh doanh của công ty.
Mặc dù thị trường xuất khẩu HRC gặp khó khăn do các cuộc điều tra chống bán phá giá từ Châu Âu, HPG dự kiến sẽ linh hoạt chuyển hướng sang phục vụ thị trường tôn mạ nội địa. Nhờ đó, sản lượng bán hàng nửa cuối năm được kỳ vọng đạt 4,5 triệu tấn, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2023, trong đó thép xây dựng đóng góp 2,4 triệu tấn và HRC là 1,5 triệu tấn.
Dù giá bán trung bình có thể giảm 10% so với nửa đầu năm do ảnh hưởng từ Trung Quốc, giá nguyên liệu đầu vào cũng giảm tương ứng, giúp HPG duy trì biên lợi nhuận gộp ổn định ở mức 13%. Doanh thu và lợi nhuận gộp dự kiến đạt lần lượt 67.800 tỷ đồng và 8.800 tỷ đồng, tăng trưởng 8% và 10% so với cùng kỳ.
Với những tín hiệu tích cực này, Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự phóng lợi nhuận sau thuế cả năm 2024 của HPG có thể đạt 12.000 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 77% so với năm trước, với EPS tương ứng là 1.775 đồng.
Kết quả kinh doanh khả quan trong quý 2/2024 với doanh thu tăng 34% và sản lượng tiêu thụ tăng 28% so với cùng kỳ càng củng cố thêm niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của Hòa Phát trong thời gian tới.
Hoạt động tiêu thụ thép xây dựng của Hòa Phát tiếp tục khởi sắc nhờ nhu cầu tăng từ các dự án đầu tư công và bất động sản, đặc biệt là khu vực miền Bắc. Tuy nhiên, sản lượng thép cuộn cán nóng (HRC) tiêu thụ giảm nhẹ so với quý trước do chính sách hạn ngạch nhập khẩu HRC của Châu Âu gây khó khăn cho xuất khẩu. Dù vậy, trong nửa đầu năm 2024, công ty vẫn đạt doanh thu ấn tượng 70.400 tỷ đồng, tăng trưởng 25% so với cùng kỳ năm ngoái, hoàn thành một nửa mục tiêu doanh thu cả năm.
Dự án Dung Quất 2 của Hòa Phát đang tiến triển tốt, dự kiến ghi nhận doanh thu từ đầu năm 2025
Theo thông tin từ ông Mai Văn Hà, Giám đốc Thép Hòa Phát Dung Quất, dự án Dung Quất 2 đã hoàn thành 80% phân kỳ 1 và 50% phân kỳ 2. Phân kỳ 1 dự kiến hoàn thành lắp đặt thiết bị vào giữa tháng 9/2024 và sẽ cho ra sản phẩm chạy thử nóng đầu tiên vào cuối năm nay.
Chứng khoán VDSC đánh giá tiến độ xây dựng dự án đang diễn ra thuận lợi và dự báo Dung Quất 2 có thể bắt đầu sản xuất thương mại, ghi nhận doanh thu ngay từ quý 1/2025. Với kỳ vọng nhà máy vận hành hiệu suất cao, sản lượng HRC của Hòa Phát trong năm 2025 có thể đạt 5 triệu tấn, tăng 67% so với cùng kỳ, đáp ứng khoảng 40% nhu cầu HRC nội địa.
Dung Quất 2 là khu liên hợp sản xuất gang thép quy mô lớn với tổng vốn đầu tư 85.000 tỷ đồng, công suất thiết kế 5,6 triệu tấn HRC chất lượng cao/năm. Lò cao của dự án có thể tích gấp đôi Dung Quất 1, giúp tiết kiệm năng lượng. Khi hoàn thành toàn bộ vào quý 1/2025, năng lực sản xuất thép thô của Hòa Phát sẽ tăng lên trên 14,5 triệu tấn/năm, trong đó HRC chiếm 8,6 triệu tấn.
NHẬN DANH MỤC CỔ PHIẾU, Nđt theo dõi QC tại:
MR Quân Chứng – Zalo: 0981562850
Zalo cộng đồng tín hiệu TOP CỔ PHIẾU: https://zalo.me/g/gnkhbd961
Mở tài khoản Chứng khoán gắn ID tư vấn VPS, TCBS, MBS tham gia nhóm Khách hàng VIP
Mở tài khoản chứng khoán VPS team QC: https://openaccount.vps.com.vn/?MKTID=3217
Ưu đãi 6 tháng miễn phí giao dịch cơ sở, lãi margin từ 6,8%/năm
