Cổ phiếu DGW (Digiworld) với kết quả kinh doanh Quý 2/2025 đầy ấn tượng và những luận điểm đầu tư vững chắc, DGW đang cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong trung và dài hạn. Admin Quân Chứng của Tổ Buôn Chứng Khoán đưa ra những nhận định cổ phiếu DGW và cập nhật giá mục tiêu mới nhất.
A. Báo Cáo Cổ Phiếu DGW: Lợi Nhuận Q2/2025 Tăng Trưởng 30%
Báo cáo tài chính hợp nhất Q2/2025 của Digiworld cho thấy những tín hiệu vô cùng tích cực, là cơ sở vững chắc cho phân tích cổ phiếu DGW trong giai đoạn tới.
- Tổng doanh thu: Đạt 5,731 tỷ đồng, tăng 14% so với cùng kỳ (svck). Động lực tăng trưởng chính đến từ các ngành hàng:
- Máy tính xách tay & máy tính bảng: Tăng 20% svck
- Thiết bị văn phòng: Tăng trưởng đột phá 56% svck
- Thiết bị gia dụng: Tăng 15% svck
- Hàng tiêu dùng (FMCG): Tăng trưởng mạnh mẽ 76% svck
- Doanh thu điện thoại: Ghi nhận sự sụt giảm 13% svck do nhu cầu chung của thị trường chậm lại.
- Lợi nhuận ròng: Đạt 116 tỷ đồng, tăng trưởng ấn tượng 30% svck. Sự tăng trưởng này đến từ việc kiểm soát chi phí hiệu quả và lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng mạnh 40 tỷ đồng.
Lũy kế 6 tháng đầu năm 2025, DGW ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt là 11,250 tỷ đồng (tăng 13% svck) và 222 tỷ đồng (tăng 22% svck), hoàn thành 38% dự báo lợi nhuận cả năm.
B. Nhận Định Cổ Phiếu DGW: Triển Vọng Tăng Trưởng Kép 25% Giai Đoạn 2025-2026
Dù kết quả kinh doanh rất khả quan, chúng tôi đưa ra nhận định cổ phiếu DGW một cách thận trọng cho giai đoạn 2025-2026. Lợi nhuận ròng được dự báo tăng trưởng kép 25% trong giai đoạn này, có điều chỉnh giảm nhẹ so với các báo cáo trước đây.
Nguyên nhân chính là do:
- Nhu cầu phục hồi chậm: Mảng ICT-CE, đặc biệt là điện thoại thông minh, đang có tốc độ phục hồi chậm hơn kỳ vọng ban đầu.
- Tăng chi phí bán hàng: Công ty chủ động đẩy mạnh các chương trình hỗ trợ bán hàng để kích cầu tiêu dùng trong bối cảnh thị trường còn nhiều thách thức.
Kế hoạch kinh doanh mà DGW đặt ra được đánh giá là khá thận trọng và phù hợp với kịch bản cơ sở của các chuyên gia phân tích.
C. Luận Điểm Đầu Tư & Tiềm Năng Tăng Trưởng Cổ Phiếu DGW 2025
Vậy đâu là động lực chính cho sự tăng trưởng của cổ phiếu DGW 2025?
Dưới đây là những luận điểm đầu tư quan trọng.
1. Mô Hình Kinh Doanh MES Toàn Diện
DGW không chỉ là nhà phân phối mà còn cung cấp giải pháp phát triển thị trường toàn diện (MES), bao gồm từ nghiên cứu thị trường, phân phối, bán hàng, marketing đến hậu mãi. Mô hình này giúp DGW xây dựng uy tín, dễ dàng có được các hợp đồng phân phối độc quyền, đặc biệt là với các ngành hàng tiềm năng như FMCG và thiết bị gia dụng. Đây là nền tảng cho mức tăng trưởng kép dự phóng 38% trong giai đoạn 2025-26 cho các ngành hàng này.
2. Vị Thế Vững Chắc và Đón Sóng Công Nghệ AI
Với mạng lưới hơn 6,000 điểm bán lẻ và sức khỏe tài chính lành mạnh, DGW có vị thế vững chắc trên thị trường phân phối ICT-CE. Đặc biệt, xu hướng tích hợp AI vào thiết bị công nghệ được kỳ vọng sẽ thúc đẩy một chu kỳ thay thế sản phẩm mới. Điều này sẽ là động lực giúp mảng máy tính xách tay & máy tính bảng đạt mức tăng trưởng kép 16% trong giai đoạn 2025-26.
3. Bùng Nổ Nhu Cầu Thiết Bị Văn Phòng và IoT
Nhu cầu mở rộng trung tâm dữ liệu (data center) và an ninh mạng cho hộ gia đình đang tăng cao. Cùng với danh mục sản phẩm IoT ngày càng đa dạng, mảng thiết bị văn phòng của DGW được dự báo sẽ tăng trưởng kép ấn tượng 32% trong giai đoạn 2025-26.
4. Hưởng Lợi Từ Chính Sách Vĩ Mô
Việc nhà nước siết chặt quản lý hóa đơn điện tử và chống hàng giả, hàng nhái sẽ giúp thanh lọc thị trường. Các doanh nghiệp chuyên nghiệp, minh bạch như DGW sẽ có thêm điều kiện thuận lợi để phát triển, giảm bớt các đối thủ cạnh tranh không chính thống và gia tăng thị phần.
D. Định Giá Cổ Phiếu DGW
Dựa trên các phân tích cổ phiếu DGW chi tiết, khuyến nghị KHẢ QUAN với mức giá mục tiêu mới là 56,300 đồng/cổ phiếu.
Mức giá này được xác định bằng hai phương pháp DCF (WACC: 9.4%) và P/E mục tiêu 20x. Mức P/E mục tiêu này cao hơn mức trung bình 3 năm (18x) nhằm phản ánh tiềm năng tăng trưởng vượt trội của DGW trong giai đoạn mới, khi công ty không chỉ tập trung vào ICT mà còn đẩy mạnh các ngành hàng có biên lợi nhuận cao hơn như thiết bị văn phòng, gia dụng và FMCGs.
Với P/E dự phóng 2025 chỉ khoảng 15x, thấp hơn mức trung bình lịch sử, định giá cổ phiếu DGW hiện tại đang ở vùng hấp dẫn cho đầu tư trung và dài hạn.
E. Khuyến nghị Cổ phiếu DGW
Cổ phiếu đang có dòng tiền vào lại và đã chạy lệch pha với Vnindex thời gian qua, tăng mạnh trước là tái tích lũy trước.
- Vùng gom cổ phiếu 45x – tối đa 47. Vùng tích lũy chuẩn bị cho đợt tăng số 2
- Mục tiêu theo fibo 53 – 59
>> Xem thêm: Các cổ phiếm tiềm năng TBCK nhận định
Kết Luận: Có Nên Đầu Tư Vào Cổ Phiếu DGW?
Tổng hợp lại, bài phân tích cổ phiếu DGW này cho thấy công ty đang hội tụ nhiều yếu tố để bứt phá. Từ kết quả kinh doanh Q2/2025 tăng trưởng mạnh mẽ, các luận điểm đầu tư vững chắc cho tương lai, cho đến việc hưởng lợi từ chính sách vĩ mô và mức định giá hấp dẫn. Nhà đầu tư tham khảo và xem xét thời điểm đầu tư cổ phiếu DGW
THAM GIA NHÓM KHÁCH HÀNG VIP NHẬN DANH MỤC CỔ PHIẾU SỚM NHẤT
Zalo cộng đồng nhận Cổ phiếu (miễn phí): https://zalo.me/g/gnkhbd961
Liên hệ mở tài khoản VPS / TCBS / MBS tham gia nhóm Khách hàng VVIP
Trợ lý Chi Zalo: 0382.826.299 MR Quân Chứng – Zalo: 0981.562.850
Một trả lời tới to “Nhận Định Cổ Phiếu DGW 2025: Tăng trưởng tích cực và Đợt tăng giá số 2”